這個問題我思考了很久，盡量給你一個公允的答案，并給出一個折中的建議。
你給的這個命題很大，我覺得對于每種方法，你至少有兩個條件需要考慮：

1、你是否掌握了這個方法。

2、你所選用的這個方法是否適合你的所在的市場、投資的品種和資金規(guī)模。

為了嚴謹，我把你所說的數(shù)量分析泛化為統(tǒng)計套利、圖標技術(shù)分析等一系列嘗試通過程式化挖掘價格內(nèi)部信息和其它可數(shù)量化（Quantify）信息的交易策略集合；把你說的基本面分析嚴格鎖定為嘗試通過挖掘財務(wù)報表等公開經(jīng)營管理信息來做投資決策的交易策略集合。如果我的理解有謬誤，歡迎指出。
請注意，按照我給的這個框架，數(shù)量分析也可以利用基本面信息，特別是那些可以數(shù)量化的基本面信息，但其特點是“程式化”，基本不做各個案例各自分析的考慮。而基本面分析大量進行個例分析。
對于第一點（是否掌握）：我覺得沒有人可以否定，這兩個流派都有大家，都有投資收益驚人的主體存在。基本面的巴菲特、林奇不必贅述，而數(shù)量化，根據(jù)我在美國觀察的感受，文藝復(fù)興（就是西蒙斯那家公司）、DE Shaw等頂級數(shù)量化對沖基金，也都是能保持長期盈利的。當(dāng)時一般人很難判斷自己是否真的掌握一門技術(shù)的，基本面由于比較艱深，而且需要大量主觀判斷介入，一般投資者（特別是中國的股民）望而生畏，號稱自己掌握了的人本身就不多。

但是對于數(shù)量分析，尤其是所謂的圖標技術(shù)分析，由于很多是標準化的公式或者“圖形”，比如金叉、死叉等等，一般投資者總覺得自己摸到了點門道，如果自己試驗幾次，也有盈利的話，就覺得自己真的會了。其實這個真的掌握差距很大，我不否認民間智慧，但是我想說說DE Shaw和文藝復(fù)興的招聘標準，很簡單，只有一句話：不管你是研究什么的，只要你是業(yè)內(nèi)最好的，我們都會考慮。我很清楚的知道，文藝復(fù)興有頂級的物理學(xué)家、數(shù)學(xué)家、統(tǒng)計學(xué)家，還有人類語言學(xué)家，歷史學(xué)家、哲學(xué)家等你覺得跟數(shù)量分析沒有關(guān)系的專業(yè)人士。比如人類語言學(xué)家，他們就參與利用微博（Twitter）上的數(shù)據(jù)流，進行自然語言識別，然后統(tǒng)計推斷股市的變化（邏輯：人對市場的看法——》他們在Twitter上的發(fā)言，反過來，Twitter上的發(fā)言——》人對市場的看法——》人對于自己倉位的決策）。從這個標準來看，又有幾個人真的符合標準呢？如果你真的對于數(shù)量分析精深到這個地步，我覺得獲得超額收益只是時間問題。{來源 www.weiqiv.net.cn }

對于第二點（是否適合），我提到了三點，市場、品種和資金規(guī)模。這里不展開，盡量簡單的說。基本面分析主要適用于并購、重組和股票、債券投資等基本資產(chǎn)種類，這個相信也是大家的共識。
對于數(shù)量化分析來說，差異很大，你可以用KDJ、MACD等等去判斷大盤之流，也有美國這邊的主流主要應(yīng)用數(shù)量化分析到衍生產(chǎn)品（期權(quán)、期貨、互換等等）上（當(dāng)然也有很多是投資股票、債券的）。

之所以大量用在衍生產(chǎn)品上，我覺得可以這樣來理解，衍生產(chǎn)品本身對應(yīng)的資產(chǎn)的價格，其運行相當(dāng)于行星公轉(zhuǎn)，而衍生產(chǎn)品相當(dāng)于此行星眾多的衛(wèi)星。因此你可以通過行星的速度（資產(chǎn)價格）去計算對應(yīng)的衛(wèi)星（衍生產(chǎn)品）價格，這是一個相對速度。理論情況下，衛(wèi)星的速度相對于行星的速度有一個較穩(wěn)定的關(guān)系，如果這個關(guān)系破壞（或破壞到一定程度）了，這個衛(wèi)星相對于其它眾多衛(wèi)星的相對速度也改變了，這被認為是不合理的，因此會存在套利機會。而數(shù)量化的交易對于偵查這種大量相對速度的變化，具有先天性的優(yōu)勢。而且這個決定這個相對速度，比決定行星的絕對速度（資產(chǎn)價格）來說有數(shù)學(xué)關(guān)系得多。
中國本身衍生產(chǎn)品就很少，股指期貨也是剛剛開放，而期權(quán)更是數(shù)量少的可憐，這種方法在國內(nèi)應(yīng)用價值有限。加上對于股票做空的高門檻，因此我覺得數(shù)量化分析在中國這個市場本身就有先天性不足。

在美國，數(shù)量化分析尤其強調(diào)對沖。所謂對沖，通俗的講，就是采用某些金融產(chǎn)品，把你原有資產(chǎn)組合的風(fēng)險轉(zhuǎn)移、或者減少。這里的“某些金融產(chǎn)品”，以衍生產(chǎn)品為主。風(fēng)險減少的代價是你的最大絕對收益會要削弱。這也對于市場金融產(chǎn)品的豐富度、流動性有著非常高的要求。同時，雖然每一單絕對收益小了，但是很多對沖基金采用高杠桿來彌補，這也很難在國內(nèi)市場實現(xiàn)。

至于資金規(guī)模，我認為如果你是小額資金，那么基本面分析和圖標類技術(shù)分析，都沒有問題，完全看你的興趣。如果要應(yīng)用嚴謹?shù)臄?shù)量化分析，考慮對沖、做空等等因素，資金量不能太小。如果太大，可能由于一單交易量太大，也許這個世界上沒有一個市場的流動性可以滿足你的要求。所以美國大規(guī)模的基金，很多是共同基金（類似于國內(nèi)的公募基金），做基本面為主，如果是數(shù)量化的，也是分倉后應(yīng)用于多個不同的市場和策略，防止單個基金對市場沖擊太大導(dǎo)致原本的策略無法生效。尤其是對于高頻交易（一秒鐘交易數(shù)單），一般都是具有交易所席位資格的基金公司才會考慮接入，不然高額的交易費用完全不可行。
最后：如果你覺得自己掌握了一種，并且找到了適合的市場、品種，更好的是，你有對應(yīng)的資金規(guī)模，我覺得你如何選擇都會成功。反之，只能說贏面<50%。

我個人的建議是，對于個人投資者，如果不是職業(yè)投資人，可以考慮買指數(shù)，或者杠桿類指數(shù)基金，長期持有，如果中國股市長期是趨向理性的話，至少你可以穩(wěn)定的分享中國經(jīng)濟成長的紅利。如果追求一定的超額收益，可以考慮買基金。如果堅持要自己操盤，那一定做好風(fēng)險控制。
如果你立志走這個專業(yè)，我覺得不用急，先學(xué)知識，經(jīng)歷兩次股災(zāi)再說把！

{來源 www.weiqiv.net.cn }