“量化對沖”是“量化”和“對沖”兩個概念的結合。“量化”指借助統(tǒng)計方法、數(shù)學模型來指導投資，其本質(zhì)是定性投資的數(shù)量化實踐。所謂量化選股，就是通過客觀的數(shù)據(jù) 、信息和方法評價出好的股票和不好的股票。它有兩個顯而易見的優(yōu)點：效率和紀律。首先，量化模型可高效開展數(shù)據(jù)采集和分析；其次，量化選股保證了選股過程的客觀，避免人性中的隨意性。“對沖”意為“風險對沖過的基金”，也稱避險基金，并非公眾理解的高風險投資，是指通過管理并降低組合系統(tǒng)風險以應對金融市場變化，獲取相對穩(wěn)定的收益。量化對沖產(chǎn)品是風險較低、收益較為穩(wěn)定的投資品，它是通過反向交易實現(xiàn)多空對沖，對沖系統(tǒng)性風險，強調(diào)股票組合收益。
　　A股投資者對量化投資的了解多開始于光大“烏龍指”事件。一位做量化對沖的基金經(jīng)理詼諧地稱，感謝光大“烏龍指”，讓不少人都開始接觸量化對沖基金，“現(xiàn)在不少追求穩(wěn)定收益的富人，開始越來越多地把資金交給我們，我們現(xiàn)在的規(guī)模已經(jīng)有20多億元了。”
　　對沖基金在市場上大量利用期貨 、期權等金融衍生品以及相關聯(lián)的股票和債券等現(xiàn)代金融工具買多賣空，才能達到對沖風險、套期保值的目的。
　　在A股市場，2010年4月，股指期貨的出臺讓對沖有了第一個做空工具，并且是目前A股市場上對沖基金最為倚重的做空工具。理論上來說，融資融券也可以用于對沖，但是實際操作上應該沒有機構用它做空，原因是券源太少而成本太高，A股市場融資融券的成本是9%，而在成熟市場比如港股市場只有2%~3%。另外，在海外對沖行業(yè)使用非常多的期權，A股市場于今年2月份首次推出。

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