本文 SETH 發(fā)表后，由查爾斯·波特斯審查， 古期覺(jué)得對(duì)寬客也就是我們說(shuō)的專業(yè)量化交易者技術(shù)員要求有比較系統(tǒng)的介紹，需要有一定的金融基礎(chǔ)及計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)。翻譯給大家一起看看。
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? ? 量化交易(也稱為量化交易)涉及使用計(jì)算機(jī)算法和程序——基于簡(jiǎn)單或復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型——來(lái)識(shí)別和利用現(xiàn)有的交易機(jī)會(huì)。在后端，量化交易還涉及對(duì)歷史數(shù)據(jù)的研究工作，目的是識(shí)別盈利機(jī)會(huì)。
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? ? 量化交易在個(gè)人和機(jī)構(gòu)層面廣泛應(yīng)用于高頻,算法的,仲裁，以及自動(dòng)化交易。參與此類交易的交易商定量分析和相關(guān)的交易活動(dòng)通常被稱為“寬客”或“寬客交易員”
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關(guān)鍵要點(diǎn)
定量交易(也稱為quant trading)涉及使用計(jì)算機(jī)算法和程序——基于簡(jiǎn)單或復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型——來(lái)識(shí)別和利用可用的交易機(jī)會(huì)。
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量化交易還涉及對(duì)歷史數(shù)據(jù)的研究工作，目的是識(shí)別盈利機(jī)會(huì)。
量化交易在個(gè)人和機(jī)構(gòu)層面廣泛用于高頻、算法、套利和自動(dòng)化交易。
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在過(guò)去的20年里，金融、計(jì)算機(jī)科學(xué)甚至神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的MBA和博士學(xué)位持有者正在知名的交易機(jī)構(gòu)從事交易員的工作。
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雇主包括全球投資銀行、對(duì)沖基金或套利交易公司的交易部門，以及小型本地交易公司。
量化交易是如何演變的？
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早些時(shí)候，市場(chǎng)是實(shí)物和場(chǎng)內(nèi)的，交易者和做市商在那里互動(dòng)，就證券、價(jià)格和數(shù)量達(dá)成一致，并在紙上結(jié)算交易。在其他資格中，響亮清晰的聲音和強(qiáng)健的體格被認(rèn)為是交易求職者的資產(chǎn)，因?yàn)檫@些使他們?cè)诮灰状髲d給人留下深刻印象。
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隨著市場(chǎng)的全球化和擴(kuò)張，這些樓層空了出來(lái)。除了大聲說(shuō)話之外，沒(méi)什么可提供的交易員開(kāi)始消失，為精通電腦的技術(shù)人員讓路。電子市場(chǎng)提供了巨大的擴(kuò)展空間、大量的交易數(shù)據(jù)、新的資產(chǎn)和證券，數(shù)據(jù)挖掘、研究、分析和自動(dòng)交易系統(tǒng)的機(jī)會(huì)也隨之而來(lái)。
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在過(guò)去的二十年里，金融、計(jì)算機(jī)科學(xué)甚至神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在知名的交易機(jī)構(gòu)做交易員的工作。
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量化交易者的簡(jiǎn)介
根據(jù)交易利潤(rùn)，量化交易者可以為小型、中型或大型交易公司工作，薪水豐厚，獎(jiǎng)金豐厚。雇主包括全球投資銀行、對(duì)沖基金或套利交易公司的交易部門，以及小型本地交易公司。
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如今，要想在知名公司找到一份交易員的工作，通常需要一個(gè)量化專業(yè)的碩士學(xué)位(MBA，博士，CFA)，除非你是一個(gè)有工作經(jīng)驗(yàn)的老練交易員。盡管這是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的領(lǐng)域，但其他缺乏經(jīng)驗(yàn)的年輕定量分析師可以從小型公司開(kāi)始，或者從初級(jí)分析師開(kāi)始，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的努力逐步上升。
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除了擁有金融、數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)編程的背景，量化分析師還應(yīng)該具備以下技能和背景:
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計(jì)算機(jī)使用方面的專業(yè)知識(shí)
一種或多種編程語(yǔ)言的實(shí)踐知識(shí)
熟悉建立和定制交易系統(tǒng)和自動(dòng)化的可能性
熟悉數(shù)據(jù)饋送和用法
數(shù)據(jù)挖掘、研究和分析能力
冒險(xiǎn)能力和交易者的氣質(zhì)
不斷發(fā)現(xiàn)新戰(zhàn)略和機(jī)會(huì)的創(chuàng)新思維
量化交易工具
定量分析師對(duì)包含價(jià)格和報(bào)價(jià)的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)實(shí)施他們自己的算法。他們需要熟悉任何提供數(shù)據(jù)饋送和內(nèi)容的相關(guān)系統(tǒng)。量化交易者通常可以使用這些工具:
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訪問(wèn)市場(chǎng)數(shù)據(jù)的系統(tǒng)，如彭博數(shù)據(jù)終端擁有適合其交易流程的必要技術(shù)和定量分析工具(如布林線、圖表等。){ 來(lái)源 www.weiqiv.net.cn }
具有編程語(yǔ)言兼容性的計(jì)算機(jī)系統(tǒng):Perl、C++、Java、Python是交易者社區(qū)中常見(jiàn)的
歷史和/或?qū)崟r(shí)數(shù)據(jù)可用性，以回溯測(cè)試他們確定的策略
通常通過(guò)以下方式自動(dòng)訪問(wèn)經(jīng)紀(jì)/交易賬戶直接市場(chǎng)準(zhǔn)入
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量化交易員職責(zé)
利用上述方法，量化交易者通常會(huì)執(zhí)行以下活動(dòng):
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確定一個(gè)交易策略:它可以基于簡(jiǎn)單的價(jià)量數(shù)字，或者基于復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型
根據(jù)交易策略開(kāi)發(fā)和建立工作算法/程序/系統(tǒng)
對(duì)原型進(jìn)行回溯測(cè)試，以驗(yàn)證實(shí)際的實(shí)現(xiàn)和所需的定制:一旦確定，對(duì)歷史/現(xiàn)場(chǎng)測(cè)試數(shù)據(jù)進(jìn)行回溯測(cè)試，以評(píng)估實(shí)際的可行性是非常重要的。根據(jù)需要，還會(huì)進(jìn)行進(jìn)一步的更改
包括風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn):執(zhí)行情況分析，實(shí)現(xiàn)限損的機(jī)制、資金分配限額等。為了使系統(tǒng)盡可能具有保護(hù)性
在公開(kāi)市場(chǎng)的交易執(zhí)行中實(shí)施實(shí)時(shí)反饋系統(tǒng):讓量化設(shè)置上線，并持續(xù)觀察盈利潛力。針對(duì)已識(shí)別的增強(qiáng)或失敗(如果有)的進(jìn)一步定制
繼續(xù)努力確定新的戰(zhàn)略
此外，在研究部門做后臺(tái)工作，為交易部門的交易員提供交易提示
量化交易者的工作是一個(gè)持續(xù)的、嚴(yán)格的過(guò)程，工作時(shí)間很長(zhǎng)。今天的交易似乎已經(jīng)變成了計(jì)算機(jī)對(duì)計(jì)算機(jī)的市場(chǎng)，人類交易者的貢獻(xiàn)僅限于構(gòu)建足夠聰明的計(jì)算機(jī)程序，比對(duì)手開(kāi)發(fā)的程序交易得更好。隨著利潤(rùn)機(jī)會(huì)日益減少，整個(gè)市場(chǎng)的自動(dòng)化程度越高，效率就越高。{ 來(lái)源 程序化交易 http://www.weiqiv.net.cn }
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?在美國(guó)，量化交易頭寸主要集中在紐約和芝加哥，以及對(duì)沖基金聚集的地區(qū)，如馬薩諸塞州的波士頓和康涅狄格州的斯坦福德。從全球來(lái)看，量化交易員可能會(huì)在倫敦、香港、新加坡、東京、悉尼以及其他地區(qū)金融中心找到工作機(jī)會(huì)。
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底線
量化交易者的工作和相關(guān)的津貼看起來(lái)很賺錢，但是有資格進(jìn)入這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的領(lǐng)域的人需要多方面的技能，知識(shí)和氣質(zhì)。量化交易者通常有中等的成功率，許多人在幾年后由于精疲力竭而分散投資或轉(zhuǎn)向其他方向。除了所有必要的基礎(chǔ)設(shè)施，技能和知識(shí)，一個(gè)人需要有正確的心態(tài)才能成為成功的量化分析師。
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定量分析師賺多少錢？
金融領(lǐng)域的薪酬往往很高。在定量分析領(lǐng)域，找到250，000美元或以上的職位并不罕見(jiàn)。如果算上獎(jiǎng)金，一個(gè)量化交易者每年可以賺50多萬(wàn)美元。和大多數(shù)職業(yè)一樣，你的經(jīng)驗(yàn)越多，簡(jiǎn)歷上的經(jīng)驗(yàn)越多，你得到的報(bào)酬就越多。對(duì)沖基金或其他交易公司通常支付最高的薪酬，而入門級(jí)的定量分析師職位可能只賺12.5萬(wàn)美元或15萬(wàn)美元。
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對(duì)沖基金定量分析師能賺多少錢？
如果你是一名量化交易者，在對(duì)沖基金工作，你通常會(huì)獲得最高的薪水。例如，根據(jù)Selby Jennings的2020年北美quant團(tuán)隊(duì)薪酬和獎(jiǎng)金調(diào)查，擁有STEM領(lǐng)域(科學(xué)、技術(shù)工程或數(shù)學(xué))博士學(xué)位的畢業(yè)生在頂級(jí)對(duì)沖基金或獨(dú)立交易公司的總薪酬(薪酬和獎(jiǎng)金之和)可能在30萬(wàn)至40萬(wàn)美元之間。
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成為Quant的步驟有哪些？
大多數(shù)公司要求至少有一個(gè)定量學(xué)科(數(shù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)或統(tǒng)計(jì)學(xué))的碩士學(xué)位，或者最好是博士學(xué)位。碩士學(xué)位金融工程或者計(jì)算金融也可能是有效的入口點(diǎn)作為一名量化交易者。
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如果你擁有MBA學(xué)位，你可能還需要很強(qiáng)的數(shù)學(xué)或計(jì)算技能，除了在現(xiàn)實(shí)世界中有一些扎實(shí)的經(jīng)驗(yàn)，才能被聘為量化交易者。{ 來(lái)源 程序化交易 www.weiqiv.net.cn }
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除了教育要求，量化交易者還必須有先進(jìn)的軟件技能。C++通常用于高頻交易應(yīng)用程序和離線統(tǒng)計(jì)分析將在MATLAB、SAS、S-PLUS或類似的軟件包中進(jìn)行。定價(jià)知識(shí)也可以嵌入到用Java創(chuàng)建的交易工具中。凈或VBA，并且經(jīng)常與Excel集成。
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統(tǒng)計(jì)的哪個(gè)領(lǐng)域?qū)Χ糠治鰩熥钣杏茫?/strong>
統(tǒng)計(jì)學(xué)的某些方面是定量交易的支柱，包括回歸理論和時(shí)間序列分析。電子工程技術(shù)如傅立葉分析和小波分析也用于定量分析。在量化交易中，你需要理解的大部分統(tǒng)計(jì)學(xué)概念是如此的高級(jí)，以至于在大學(xué)里都沒(méi)有教授過(guò)。因此，繼續(xù)統(tǒng)計(jì)學(xué)的高級(jí)研究(即博士課程)是很重要的。
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Quants需要了解哪些編程語(yǔ)言？
C++和Java是交易系統(tǒng)中使用的主要編程語(yǔ)言。除了知道如何使用像R、MatLab、Stata、Python這樣的工具，以及在較小程度上使用Perl之外，Quants經(jīng)常需要用C++編寫代碼。
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