在投資行業(yè)很多人都知道交易系統(tǒng)這個(gè)概念，雖然常常把交易系統(tǒng)掛在嘴邊，但事實(shí)上能夠正確認(rèn)識(shí)交易系統(tǒng)、了解交易系統(tǒng)的組成部分和制作過(guò)程的投資者并不多，而且相當(dāng)一部分投資者對(duì)交易系統(tǒng)存在著各種各樣的誤解。對(duì)交易系統(tǒng)全面的、正確的認(rèn)識(shí)應(yīng)該是這樣的：交易系統(tǒng)是一套完整的交易規(guī)則，這一交易規(guī)則是客觀的、惟一的、量化的，它嚴(yán)格規(guī)定了投資的各個(gè)環(huán)節(jié)，要求投資者完全按照其規(guī)則進(jìn)行操作。其組成部分包括：預(yù)測(cè)分析模塊、風(fēng)險(xiǎn)管理和投資策略。預(yù)測(cè)分析模塊的功能是給出入場(chǎng)出場(chǎng)信號(hào)；風(fēng)險(xiǎn)管理的功能是保護(hù)資金和利潤(rùn)；投資策略的功能是指示在不同的實(shí)際情況下的具體操作。對(duì)交易系統(tǒng)認(rèn)識(shí)的誤區(qū)有以下幾方面，導(dǎo)致這些誤區(qū)的根源是這些投資者對(duì)交易系統(tǒng)缺乏全面的認(rèn)識(shí)。由于對(duì)交易系統(tǒng)缺乏了解導(dǎo)致的誤區(qū)
    誤區(qū)一：交易系統(tǒng)的功能是為了節(jié)約時(shí)間 一套設(shè)計(jì)完整的交易系統(tǒng)確實(shí)能夠大大節(jié)約交易人員的時(shí)間，但這只是交易系統(tǒng)本身給交易人員帶來(lái)的若干項(xiàng)好處中的一項(xiàng)，甚至可以說(shuō)是附帶的一項(xiàng)好處。因?yàn)橐惶淄暾慕灰紫到y(tǒng)給投資者作了嚴(yán)格的原則約定，投資者必須完全按照交易系統(tǒng)給出的指示進(jìn)行操作，可以說(shuō)不允許投資者對(duì)出入場(chǎng)以及頭寸控制進(jìn)行靈活處理。所以，只要按照交易系統(tǒng)操作，投資者就不需要每天盯盤(pán)。事實(shí)上許多投資者每天盯盤(pán)所花費(fèi)的時(shí)間非常多，尤其是一些盯外盤(pán)的投資者。使用了交易系統(tǒng)，盯盤(pán)這項(xiàng)操作就交給了交易系統(tǒng)來(lái)處理，投資者只需按照交易系統(tǒng)給出的信號(hào)執(zhí)行即可。 但節(jié)約時(shí)間并不是交易系統(tǒng)的功能所在，交易系統(tǒng)的功能在于穩(wěn)定地獲取利潤(rùn)。很多投資者認(rèn)為自己獲得利潤(rùn)的能力很強(qiáng)，沒(méi)必要設(shè)計(jì)一套系統(tǒng)來(lái)限制自己的靈活性。其實(shí)這些投資者是錯(cuò)誤地將獲取利潤(rùn)的經(jīng)驗(yàn)當(dāng)作獲取利潤(rùn)的能力了。可以說(shuō)絕大多數(shù)投資者都曾經(jīng)有過(guò)贏利的歷史，但他們并不一定具備贏利的能力。如果能夠給這些投資者提供一套功能良好的交易系統(tǒng)，對(duì)他們來(lái)說(shuō)重要的不是節(jié)約了時(shí)間，而是使他們賺了錢(qián)。
    誤區(qū)二：交易系統(tǒng)是一個(gè)預(yù)測(cè)系統(tǒng) 交易系統(tǒng)的重要組成部分是給出買(mǎi)入和賣(mài)出的信號(hào)，每一個(gè)買(mǎi)入賣(mài)出信號(hào)必然對(duì)應(yīng)的是對(duì)未來(lái)行情的研判。一個(gè)買(mǎi)入信號(hào)意味著交易系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)行情的走勢(shì)符合一個(gè)既定的特征，這個(gè)既定的特征代表調(diào)整已經(jīng)結(jié)束或者價(jià)格發(fā)生了原則性的突破，從熊市轉(zhuǎn)變?yōu)榕Ｊ小Ｒ蚨灰紫到y(tǒng)認(rèn)為可以買(mǎi)入，但這一信號(hào)并不意味著行情將有 100％的可能性發(fā)生轉(zhuǎn)變，有時(shí)候信號(hào)也會(huì)出錯(cuò)，甚至出錯(cuò)的可能性在某一時(shí)間段還會(huì)很高。如果投資者按照這一信號(hào)大舉買(mǎi)入，重倉(cāng)甚至滿(mǎn)倉(cāng)操作，其風(fēng)險(xiǎn)將不能得到控制，很可能使投資者損失慘重。其實(shí)，分析預(yù)測(cè)功能只是交易系統(tǒng)的一部分，交易系統(tǒng)還有其他兩個(gè)重要的組成部分：風(fēng)險(xiǎn)管理、投資策略。這三個(gè)部分是相輔相成的，缺少任何一部分，交易系統(tǒng)都是殘缺的，都不能很好地管理投資。如果只把交易系統(tǒng)作為一個(gè)預(yù)測(cè)系統(tǒng)，不注重風(fēng)險(xiǎn)管理和投資策略，投資者即便有較好的買(mǎi)入或賣(mài)出機(jī)會(huì)，也可能會(huì)虧損出局。只有良好的風(fēng)險(xiǎn)管理、投資策略與預(yù)測(cè)系統(tǒng)相配合，在信號(hào)正確的情況下，盡可能擴(kuò)大盈利；在信號(hào)錯(cuò)誤的情況下，可以及時(shí)止損退出，這樣的交易系統(tǒng)才是完整的交易系統(tǒng)。
     誤區(qū)三：交易系統(tǒng)就是電腦程序 認(rèn)為交易系統(tǒng)就是電腦程序的人很多，事實(shí)上人們?cè)陔娔X上可以看到的交易系統(tǒng)只是它的一個(gè)主要的物化表現(xiàn)形式，人們稱(chēng)之為程式交易系統(tǒng)。其實(shí)，交易系統(tǒng)并不一定需要通過(guò)電腦程序來(lái)體現(xiàn)，如果人們可以將預(yù)測(cè)分析、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資策略定量化、原則化、惟一化，并形成一個(gè)人工識(shí)別的組合（不通過(guò)電腦實(shí)現(xiàn)），這樣的組合也是一套交易系統(tǒng)。但由于人們?cè)诮灰紫到y(tǒng)的制作過(guò)程中需要進(jìn)行大量的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、分析工作，這些工作如果由人工來(lái)做既費(fèi)時(shí)又費(fèi)力，而使用電腦就可以極大地改善交易系統(tǒng)制作效率，可以及時(shí)地將系統(tǒng)制作人的思想體現(xiàn)出來(lái)。而且，將交易系統(tǒng)放到電腦上，由電腦給出各個(gè)信號(hào)，這樣的信號(hào)更加客觀，可以促使交易員更好地執(zhí)行交易系統(tǒng)，避免人為情緒的波動(dòng)對(duì)投資產(chǎn)生影響。因此，大多數(shù)交易系統(tǒng)都是程式交易系統(tǒng)。由此我們可以看出，程式交易系統(tǒng)并不僅僅只是一個(gè)電腦程序，它是預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資策略這一組合在電腦中的物化，是很復(fù)雜的一套體系。
(責(zé)任編輯：admin)